A Palantir Technologies az elmúlt években a technológiai és adatvezérelt vállalatok egyik legtöbbet emlegetett szereplőjévé vált. A cég megítélését azonban nem elsősorban narratívák, hanem a pénzügyi és működési adatok alapján lehet érdemben értékelni.
Árbevétel: tartós növekedés több éven keresztül
A Palantir éves árbevétele az elmúlt hét évben folyamatosan emelkedett.
2018-ban a vállalat 595 millió dollár bevételt ért el. 2019-ben ez 743 millió dollárra nőtt. 2020-ban az árbevétel meghaladta az 1,09 milliárd dollárt. 2021-ben 1,54 milliárd dollárt tett ki. 2022-ben 1,91 milliárd dollárra emelkedett. 2023-ban 2,23 milliárd dollárt ért el. 2024-ben pedig megközelítette a 2,87 milliárd dollárt.
Ez azt jelenti, hogy a Palantir árbevétele 2018 és 2024 között közel ötszörösére nőtt, miközben minden évben pozitív növekedést mutatott.
Jövedelmezőség és működési mutatók
A vállalat működésének egyik fontos jellemzője a magas bruttó árrés, amely tartósan 80 százalék körüli szinten alakul. Ez a szoftveriparban kifejezetten erős mutatónak számít.
2024-ben a Palantir már nettó szinten is nyereséges volt, több százmillió dolláros pozitív eredménnyel. A vállalat az utóbbi időszakban rendszeresen pozitív működési cash flow-t termelt, ami hozzájárult a pénzügyi stabilitás erősödéséhez.
A cég nem fizet osztalékot, a megtermelt eredményt a működés és a termékfejlesztés finanszírozására fordítja.
Bevételi szerkezet: állami és vállalati ügyfelek
A Palantir bevételeinek jelentős része továbbra is állami és kormányzati szerződésekből származik, elsősorban az Egyesült Államokban. Ezek a szerződések jellemzően hosszú távúak és kiszámítható bevételt biztosítanak, ugyanakkor erős költségvetési és politikai kitettséggel járnak.
A vállalat az elmúlt években tudatosan növelte a vállalati ügyfelek arányát. A kereskedelmi szegmens bevétele gyorsabban növekszik, mint az állami üzletágé, bár összességében még mindig kisebb részarányt képvisel.
Negyedéves trendek
A legutóbbi negyedévekben a Palantir bevétele tovább bővült, miközben a vállalat hangsúlyozta a működési fegyelem és a költséghatékonyság fontosságát. A kereskedelmi üzletág, különösen az Egyesült Államokban, a vállalat egyik leggyorsabban növekvő területévé vált.
Mit mutatnak összességében a számok?
A Palantir számai alapján a vállalat:
- több éven keresztül tartós bevételnövekedést ért el,
- magas bruttó árréssel dolgozik,
- eljutott a nettó jövedelmezőség szintjére,
- továbbra is erősen támaszkodik az állami megrendelésekre,
- miközben a vállalati ügyfélkör növekedése egyre fontosabb szerepet kap.
A pénzügyi adatok alapján a Palantir működése stabilabb, mint a korai tőzsdei éveiben, ugyanakkor üzleti modellje és növekedési üteme továbbra is szoros piaci figyelem alatt áll.
Megjegyzés: a cikk tájékoztató jellegű, nem minősül befektetési tanácsnak.