robogunk tovább..
úgy húzogatják ide oda mintha lófax cégek lennének...
MSFT +16%
AMD +13
INTC +11%
MU +17%
SNDK +23%
https://www.portfolio.hu/deviza/20260729/nem-valto...
A jegybank változatlanul hagyta az alapkamatot. Warsh számos alkalommal kifejtette, hogy a jegybanknak a legfontosabb az inflációs cél teljesítése. De amikor riporterek rákérdeztek, hogy miért nem emel kamatot, a válasz ugyanaz volt: a jegybanknak elsődleges az árstabilitás elérése.
A jegybank alaposan mérlegelte a bejövő adatokat és a lehetséges változásokat és nagy vitákat folytattak. A következő hónapokban még erősebb vitákat vár a jegybankon belül.
Warsh elmondja, hogy a PCE inflációt követi a jegybank, de Warsh szerint az akciócsoportoknak erről is lehet majd mondanivalója.
Ahhoz, hogy elérje a jegybank a 2%-os inflációs célját, Warsh más inflációs mutatókat is néz, de nem kívánja elmondani, hogy milyeneket.
Warsh nem hiszi, hogy választani kellene a foglalkoztatottság és inflációs cél között. Ha elérik a 2%-os célt, akkor mindkét cél teljesülni fog.
A riporter kérdezi, hogy ez csökkenti a kamatemelések hatékonyságát? A jegybank nagy erőket fektetett abba, hogy az alapvető inflációs folyamatokat megértse a jegybank. Ezen belül is azt, hogy a kínálatoldali infláció átgyűrűzhet-e az árak szélesebb körébe.
A Kormányzótanácsban a tagok véleménye külnbözött ezekben a kérdésekben.
A piac már elvégezte a kamatemelés egy résztét. A jegybank követni fogja, hogyan reagál az adatokra a piac és ezt is beépíti a döntésébe.
Warsh elmondja, hogy a magasabb reálkamatok a jegybank helyett végzik el a munkát és végre nem az van, hogy azt figyelik a szereplők, hogy mit fog csinálni a jegybank, hanem azt, hogy milyen információk érkeznek be.
Az AI beruházások továbbra is nagyon jelentősek és ez nem teszik a jegybank dolgát egyszerűbbé. Ezek a beruházások a későbbi növekedés alapjait fektik le, de a hosszú távú növekedési hatásokat nehéz megítélni.
A jegybankban továbbra is fontos viták zajlanak a hosszú távú hatásokról.
4 fontos témát emel ki:
A nominális és reálkamatok érdemben megemelkedtek az előző ülés óta. Miért lehet ez, ha a jegybank nem emelt kamatot?
Warsh szerint a kötvénypiac a bejövő adatokra reagált, amelyek erősek lettek. De az előretekintő iránymutatás hiánya is szerepet játszhatott. Warsh szerint ezek a változások kedvezőek.
Warsh elnök a kollégáit méltatja kezdésnek. Majd megismétli, hogy a jegybank tartotta az alapkamatot. A jegybank továbbra is a bőséges tartalékok rendszerét követi.
A munkaerőpiac rendben van, az infláció viszont cél feletti. A jegybank továbbra is elkötelezett az infláció célra vitelében.
Warsh szerint a bizonytalanság nem lehet kifogás arra, hogy a jegybank ne teljesítse az inflációs célját.
Warsh kijelenti, hogy az inflációs 2% és nem más. Ezt a rész többször is megismétli.
Warsh olyan hosszan ecseteli a 2%-os inflációs cél fontosságát, hogy az emberi azt hinné, hogy 3,5%-os inflációra és 2,6%-os maginflációra nagyot emelt a jegybank. Valójában nem változott az alapkamat.
Az amerikai jegybank végül a 3,5-3,75%-os sávban hagyta az alapkamatot. A közlemény megjegyzi, hogy a gazdaság a külső sokkok ellenére szépen növekszik, a termelékenységnövekedés és a tőkeberuházásoknak köszönhetően.
Az infláció továbbra is cél feletti, de ez az ellátási láncokat ért sokkoknak köszönhető.
A várakozások szerint nem változtat az alapkamaton a jegybank, azonban a piaci árazások közel 40% esélyt adnak a 25 bázispontos emelésnek. Az infláció 3,5%, a maginfláció 2,6% és az iráni háború hetente lángol újra.
A jó hír, hogy az inflációs várakozások stabilak és a magasabb energiaárak még nem gyűrűztek át a szolgáltatószektor áraiba. A rossz hír az, hogy ez csak idő kérdése.
Ráadásul nem csak az infláció a nagy kérdés. Nagyon magasra emelkedtek az amerikai reálkamatok is, amelyek drágítják a tőkeáttételes pozíciókat éppen egy olyan helyzetben, amikor az amerikai AI-sztori pozicionáltsága nagyon ingatag.
Látható tehát, hogy kulcsfontosságú ülésnek nézünk elébe.
NOC DHR MSCI triót el is gázolta, pedig mintha nem jelentettek volna rosszat.
Cash termelés jó volt, csak az előrejelzés ami csalódást keltet.
nem lefele kunkorodik, hanem felfele
a Netflix is már egy matured periódusában van. Most már nem az vezérli, hogy hány új előfizetője van, vagy hogy potenicálisan hova fejlődhet. Most már termelnie kell a cash-t az eredményeket és azt fogják értékelni a befektetők.
és a madárka elszállt, észak helyett dél fel.. a fordulat most is elmarad..
Ezen azért csodálkozom, hogy nem arbitrálja le senki?
Erste: "az SK Hynix együttesen több mint 60 százalékát adják az indexnek. Vagyis ennek a két részvénynek a mozgása határozza meg elsősorban az index értékét is. (ezekről már korábban is írtunk) Az SK Hynix esetében pedig megjelenik az az érdekesség, hogy az USA-ban 40 százalékkal magasabb áron forog, mint Koreában. Szóval ennek előbb utóbb valahogy ki kell egyenlítődnie. Ennek pedig egyik megoldása lehet az amerikai ADR-ek csökkenése, s például a koreai részvények emelkedése. Egy szó, mint száz, a fundamentumok a és a technikai kép is azt sugallja, hogy a koreai korrekció kezd egy kicsit túlhajtott lenni, de mivel a hangulat mozgatja az árakat ezért nehéz megmondani, hogy meddig tart még a lejtőn való szánkázás. A józan ész viszont azt sugallja, hogy a vége felé járhat. "
igen, én is kételkedem, hogy csinál egy duplázót, de azt kétségtelen, hogy jól tudják monetizálni az usereket.. ha vártnál jobbat jelent és felszúr 100ig, akkor az már pozitív..
Nem várok nagy elszállást a Netflixtől. Mármint rövid távon lehet, hogy ugrik, de hosszú távon eső trendet várnék.
Egyre több a konkurens platform, ugyanakkor nő a piaci koncentráció, egyre inkább a fiatalok a rövid és olcsó tartalmat kezdik el fogyasztani. Olyan , mint a pornó ipar: először az olcsó amatőr gyártás időszakával indult, aztán jöttek a nagy filmek, egzotikus helyszínek, profi filmes csapattal készített műsorok, ma meg már mindenki akár a szereplők maguk csinálják a történeteket.
Ez van a filmiparban is, csak nyilván lassabb folyamat. De látjuk, hogy a nagy filmek helyét ma már átvették a mini sorozatok. Ez is amiatt van, mert a fiatalabb generációt könnyebb leültetni 6x45 percre , mint egy 2 órás filmre.
Csütörtökön jelent, azt vizionálják, hogy elszáll, mint a madár..
