Jobb, ha felkészül rá, hogy bármennyire is tájékozott a részvények és a tőzsde világában, mindig lesznek helytelen döntései. Minden alkalommal, amikor pozíciót nyit, megvan a lehetősége, hogy veszteséget fog realizálni. Ha sikeres befektető szeretne lenni, akkor elengedhetetlen meghatároznia, hogy befektetései során maximum mekkora veszteséget hajlandó elviselni. Ha ezt nem teszi meg, illetve az adott veszteség elérése esetén nem zárja a pozícióját, akkor sokat veszíthet. A legjobb módszer a bukásra, hogy tétlenül várja az árak emelkedését, és közben a részvény árfolyamában trendtörés következik be. Az árak mélybe zuhanása után előfordulhat, hogy akár évekig nem tér magához az árfolyam, így nem fér hozzá a pénzéhez, nem tudja ismét befektetni. Ne kövesse el ezt a súlyos hibát! Befektetési döntésekben nincs helye az érzelmeknek, azaz racionálisan kell gondolkodnia.

Első lépésként határozza meg, hogy egy pozíció nyitásával tőkéjének hány százalékát hajlandó veszélyeztetni. Javaslatunk, hogy a megtakarításának maximum 1-5%-át kockáztassa, ugyanis ezen összegek nem csökkentik le jelentősen a tőkéjét, így a jövőbeni befektetések esetén sem csökken megtakarításának jövedelemszerző képessége. Ha például pénzének 20%-át kockáztatja, és azt elveszti az első rossz döntés alkalmával, akkor a maradék 80%-ból már kevesebb részvényt tud vásárolni. Gondolja át! Van 100.000 Ft-ja, és abból 10 db részvényt tud vásárolni. Ha elveszti a tőkéjének a 20%-át, akkor 80.000 Ft-ja lesz, melyből már csak 8 db részvényt tud venni! Más oldalról megközelítve, befektet 100.000 Ft-ot és 10% hozamot, azaz 10.000 Ft nyereséget realizál. De ha már csak 80.000 Ft-ot tud befektetni (mert korábban elvesztette tőkéjének 20%-át), akkor a 10% hozam 8000 Ft nyereséget jelent.

Második lépéskéntmeg kell határoznia a vásárolandó részvénymennyiséget, melynek kiszámolását a következő példával szemléltetjük. Tegyük fel, Ön rendelkezik 1.000.000 Ft-tal. Ha ezzel az összeggel szeretne kereskedni, akkor meg kell határoznia, hogy egy pozíció felvétele esetén maximum mennyit hajlandó kockáztatni.

Amennyiben úgy dönt, hogy maximum 3%, azaz 30.000 Ft lehet a vesztesége, akkor a következő módon kell gondolkodnia:

Miután kiválasztotta a részvényt, amiből vásárolni szeretne, észre fogja venni, hogy 3%-ot nagyon gyorsan eshet egy részvény ára, akár napon belül is. Mivel nehéz a jó időpontot kiválasztani, így könnyen előfordulhat, hogy az értékpapír megvásárlását követőencsökken az árfolyam 3%-ot. Ebben az esetben a szabály szerint Önnek zárnia kell a pozíciót. Zárás után azonban könnyen előfordulhat, hogy az árfolyam visszafordul, és elkezd emelkedi, de Ön addigra már zárta a pozícióját, realizálta a veszteségét. Azt is mondhatjuk, hogy kirázták a pozícióból. Kerülje el az ilyen jellegű kirázásokat. Ehhez meg kell határoznia, hogy egy részvény esetén mekkora ingadozásra számíthat. Általában vezető részvények estén (blue-chip részvények) 4-5%, kevésbé likvid részvények esetén 5-10% a normális ingadozás az árfolyamban. Figyelje meg a kiválasztott részvény szokásos ingadozásait, és ez alapján döntsön. Példánkban 6%-os ingadozást veszünk alapul. A befektethető összeget 6%-os ingadozás esetén a következő számítási módszerrel tudja meghatározni:

1.000.000 Ft x 0,03 = 30.000 Ft, maximum ekkora veszteséget vállal!

30.000 Ft/0,06 = 500.000 Ft, azaz maximum ekkora értékben vásárolhat részvényt.

Ebben az esetben, 6%-os árfolyamingadozás esetén, lezárt pozícióban a vesztesége a teljes tőkéjének a 3%-a lesz. A 6%-ot akkor állapította meg jól, ha a részvény ilyen mértékű esése trendtörést eredményez rövid távon, így a jövőben az árfolyam esésére lehet számítani, nincs értelme bennragadni a pozícióban.

Harmadik lépésként meg kell adnia a megbízást. Ha 1000 Ft/db áron vásárol részvényt, és az előbbi gondolatmenet alapján 6%-os esés esetén elad, akkor amint a részvény ára eléri az (1000–60) = 940 Ft-ot, el kell adnia. Mivel állandóan nem figyelheti a részvény árát, ezért be kell állítania a kereskedési rendszerét, illetve megbízást kell adnia brókerének. Ez gyakorlatilag egy stop loss megbízás megadását jelenti 940 Ft-os áron, így amint a részvény árfolyama eléri a 940 Ft-ot, eladják az értékpapírokat. A számítógépes kereskedési felületen a következő két paramétert kell megadnia. Egyrészt be kell állítani az aktiválási árat, melyet ha elér a részvény árfolyama, az Ön limitáras megbízása bekerül a részvény ajánlati könyvébe. Másrészt az aktiválási ár mellett a limitáras megbízást is meg kell adnia.