Hónapokig
alulteljesítő volt a kis kapitalizáció az amerikai részvénypiacon,
azonban a múlt héten ebben alapvető változás történt. A kisebb
részvényeket őrült módon venni kezdték, és bár ebben elsősorban a
kisbefektetők és a kevéssé hosszú távú spekulánsok vettek részt és az
intézményeknek az itt lévő részvények jellemzően a radar alattinak
számítanak, azért a biztos kezekből is érkezett tőke a piacra.
A piac azért erősen túlvett, ezért a piaci kockázat eleve magasabb a
szokásosnál. Ráadásul a kis kapitalizációjú részvényekben az egyedi
rizikó alapértelmezetten is erős. A rövidtávú korrekció ellenére a
középtávú kép az 1 400 pontos támasz felett kifejezetten pozitív.
A kisebb vállalatok között, amelyek mérete pár száz millió és 8 milliárd dollár között ingadozik,
rengeteg olyan található, amelynek piaca az index kitörésével párhuzamosan élénkült meg.
Ezek
közül szemezgettünk olyanokat, ahol van egy sztori a vételi hullám
mögött, és a technikai elemzés szempontjából is pozitív fejlemények
történtek velük az elmúlt hetekben. Fontos, hogy ez inkább csak egy
figyelőlista, és az itt szereplő információk előszűrő jellege után az
érdekesebbeket érdemes mélyebben megvizsgálni. Addig is csak az alábbi
két kérdésre keresünk rövid, lényegre törő válaszokat:
Mi a sztori a cég mögött? Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből? Hol található támasz, ellenállás? Mennyire kockázatos az adott részvény? Középtávra milyen értékelés adható rá chartista oldalról? B&G Foods (BGS) Mi a sztori a cég mögött?
Széles márkakínálattal rendelkező élelmiszerpari cég, amely nem ciklikus termékei miatt kisebb kockázatot hordoz - a fundamentumok szempontjából.
A pandémia előtt és alatt is érdemben növelni tudta árbevételét, és
értékeltségi mutatóit tekintve az árazásban komoly diszkontot tud
felmutatni. Bár gyorsjelentése elmaradt a várakozásoktól, azt nem
követte komoly negatív árfolyamreakció. A részvények majdnem negyede
shortolva van, maga a short ratio pedig rendkívül magas: 22,7, így nem
lehetetlen, hogy ez a papír is a mémrészvények útját fogja bejárni. Ezek
mellett
az osztalékhozam is rendkívül magas: 5,75%.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
November elején hirtelen hatalmas érdeklődés jött a részvényekre és a
vevők szinte széttépték a piacot. Bár nehéz megítélni, hogy ebből
mennyi az az alapkezelői vétel, ami hosszabb távra kerül széthúzásra,
két follow-through nap is volt, vagyis rendszeresek a nagy összegű vásárlások ,
amelyek egy kis technikai korrekció után a volatilitás csökkenése után
az ellenállás áttörése esetén indulhatnak csak be igazán.
Támasz: 30,60; 29,00; 28,10 Ellenállás: 34,00 Kockázat: 72,8 (magas) Értékelés: 61,8 (enyhén pozitív) Carguru (CARG) Mi a sztori a cég mögött?
Az
online autó értékesítéssel és tanácsadással fogalkozó portál jól ki
tudta használni a fellendülő gazdaság miatt a nem ciklikus szektor ezen
ágazatának gyors térnyerését, és az aktuális negyedéves számok is az
elemzői várakozások felett teljesítettek. A short ratio jelenleg 9,8, vagyis akár még egy rövidebb távú short squeeze sem elképzelhetetlen a közeljövőben.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
Világos
trendben menetel felfelé, ahol időről időre komolyabb vételi erő is
megmutatkozik. Még ha ezek a méreténél fogva kevésbé klasszikus
befektetési alapok vagy ETF-ek is, közepes szereplők, hedge fund-ok is
látnak fantáziát benne a lakossági befektetők mellett, akik amúgy is
szeretik az általuk ismert cégek részvényeit venni.
Ritkán látni ilyen stabil Aroon oszcillátor értékeket a folyamatosan a pozitív tartományban.
A magas volatilitás és a long-legged doji alakzatok egy
menetrendszerinti korrekciót valószínűsítenek, de a trendvonal és a
középtávú mozgóátlag környéke érdekes beszállási pontot adhat ebben az
esetben is.
Támasz: 33, 31, 27, 24 Ellenállás: 39,30 Kockázat: 77,9 (magas) Értékelés: 71,4 (pozitív) Cinemark (CNK) Mi a sztori a cég mögött?
Egy
országos mozihálózat, ami eleve éppen hogy csak a felszínen tudott
maradni, de a pandémia miatti lezárások teljesen kicsinálták. Bár
elkezdett kikecmeregni a hatalmas gödörből, egyelőre még masszívan
veszteséges. A keselyűk annak rendje és módja szerint elkezdtek felette
kőrözni, és
35%-os masszív
short állományt gyűjtögettek össze. Ez pedig szintén ideális táptalaj
egy kis rövidtávú short squeeze-re, az idei év tőzsdei spekulációs
slágertermékére.
Mondani sem kell, hogy extrém kockázatos papírról van szó, mindkét irányban.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
Már augusztusban megtörtént a középtávú trendforduló és a hirtelen
vételek, illetve a piac mostanában egyre magasabb feszült hangulata arra
utal, hogy a short squeeze lehetősége miatt mindkét oldal mozgolódik,
tanulva az AMC esetéből. Különösen erős, ahogyan a támasz környékén lépnek be agresszívan a vevők a piacra.
A volatilitás magas szintje miatt itt is eltelhet még pár hét a sávból
való kitörésig azért, kisebb rövidtávú fordulós jelet adott is a piac
tegnap.
Támasz: 18,80; 16,80; 14,10 Ellenállás: 22,00 Kockázat: 83,2 (nagyon magas) Értékelés: 61,5 (enyhén pozitív) Cricut (CRCT) Mi a sztori a cég mögött?
A
Cricut egy olyasfajta vállalat, amely megtalálni látszik a Kék Óceánt,
azaz egy olyan piacot reformált meg, sőt hozott létre, amelyben nagy
lehetőségek vannak. A cég gépeket árul, amelyek segítségével otthon nagyon profi módon kinéző kézműves ajándéktárgyakat lehet készíteni.
Az árbevétel és az eredmény is hatalmas ugrásokkal bővül. A tegnap
közzétett gyorsjelentés viszont csalódást keltő volt, és a piaci reakció
is vészes lehet.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
Az árfolyam a jelentés miatt a támasz közelébe is visszatérhet az
eddigi after-hours kereskedési adatok alapján a mai hivatalos kereskedés
során. A 25 dolláros szint megtartása kulcsfontosságú lehet, ha ez nem
történik meg, az amúgy is tovább ronthat egy közepes képet. Abból a
szempontból mégis van benne fantázia, hogy a megelőző napon sok vevő
bukkant fel, és a szeptemberi nagy eladási hullám után kitisztulni
látszik a piaca a részvénynek. Ha (!) a gyorsjelentés miatti
esés után is az erős kezű befektetők kezdik vásárolni, vagyis kalapács
alakzat, utána pedig hosszú zöld gyertyák kerülnek a chartra, akkor jó
esély van a sávból felfelé való kitörésre is. Addig a kivárás a jobb megközelítés.
Támasz: 25 Ellenállás: 30, 35, 38 Kockázat: 72,2 (magas) Értékelés: 54,0 (semleges) Groupon (GRPN) Mi a sztori a cég mögött?
A
Groupon egy jó ideje létező és pár éve sztárolt vállalat, amelyik a
rövid ideig érvényes kuponos értékesítést terjesztette el az Egyesült
Államokban. Ahogyan a magyar kuponos cégek, ez a vállalat is évek óta
szenvedett a visszaeső érdeklődés miatti csökkenő árbevétel okán, amely
folyamatot a koronavírus még fel is gyorsította. Az utóbbi negyedévek azonban egy óvatos fordulatról árulkodnak,
és az elemzők egyértelmű nyereséget várnak jövőre, ami mellett a
jelenlegi árazás már kifejezetten kedvezőnek tűnik. Hab a tortán a
20%-os short arány, ami elképesztő muníciót biztosít egy gyors felfutás
esetére.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
Egy nagyon szűk sávból, egyben fontos bázisból tört ki pár napja, az
abban megszokotthoz képest kiugró forgalommal kísérve. Ehhez még csak
enyhe volatilitás növekedés társul, ezért akiknek van pozíciója,
nagyrészt nem fogják eladásra kihasználni a jelenlegi helyzetet, a
spekulánsok aránya egyelőre alacsony. A hosszútávú trendfordulótól még
nagyon messze van a részvény, de ha a korábbi ellenállás
szintjét megtartja a papír és további akkumulációk érkeznek, az tovább
növeli az éppen hogy csak pozitívvá vált technikai képet.
Támasz: 25,00; 21,40 Ellenállás: 35,30; 42,50 Kockázat: 80,5 (nagyon magas) Értékelés: 61,4 (enyhén pozitív) Lottery.com (LTRY) Mi a sztori a cég mögött?
A Lottery.com nevéhez hűen online lottószelvény értékesítéssel foglalkozik.
Az árbevételek tőzsdei szemmel alig észrevehetőek, de elképesztő
sebességgel bővülnek, ahogyan a gazdagság kultusza is évről évre
fontosabb lesz. Mivel a szerencsejáték ezen fajtája még mindig nagy
arányban a hagyományos értékesítés révén zajlik, illetve a különböző
játékszervezők között nincs átjárás, az egységes app-ban sok befektető
szerint nagy lehetőségek vannak.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
Bár a részvény alacsony kapitalizációja, likviditása miatt olyan
kockázatos, amit csak nagyon ritkán látunk, a kitörés masszív volt
októberben és az árfolyam ezt a korrekció során is meg tudta tartani.
Sőt, azóta még komolyabb vételek is felbukkantak a piacon, azaz az érdeklődés a részvény iránt egyelőre fokozódik.
Támasz: 12,60; 10,80 Ellenállás: 16,20 Kockázat: 91,7 (nagyon magas) Értékelés: 72,8 (pozitív) Microstrategy (MSTR) Mi a sztori a cég mögött?
A Microstrategy egy felhő alapú, vállalati analítikai szoftvercég, ügyfelei között megtalálható a Visa, a Disney, vagy a Pfizer.
A piaci kapitalizáció mostanra meghaladja a 8 milliárd dollárt, amivel a
legnagyobb még valamilyen szinten kis tőzsdei vállalatnak számító
részvények között vannak. A stagnáló árbevétel mellett nagy veszteségbe
csúszott a vállalat, de a 28%-os, rendkívül magas short állományban
óriási lehetőségek vannak.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
Bár
számos nehezen kezelhető rés van a napi bontású grafikonon, stabil
trendet mutat a részvény, amelyben rendszeresek az intézményi jellegű
vételek. A legutóbbi konszolidációs sávban a támasznál két alkalommal is
kalapács alakzat mellett fordult a kurzus, ami a nagyobb szereplők
gyűjtögetésére utal.
Innen a kiugró forgalmú kitörés pár napja pedig azt jelzi, hogy immáron nekik is futniuk kell a részvények után.
A magas volatilitás miatt azért valószínű a napokban a kitörés szintjének visszatesztelése.
Támasz: 760, 700, 570, 450 Ellenállás: 890 Kockázat: 65,9 (átlag feletti) Értékelés: 73,6 (pozitív) RealReal (REAL) Mi a sztori a cég mögött?
Ez
a vállalat az egyik legdinamikusabban növekvő szegmensben, az online
luxustermék piactérben van jelen. Bár a cég már 10 éves, de a
fundamentumokat tekintve egy igazi startupként funkciónál: tendenciáját
tekintve mind a bevételek, mind a veszteség gyorsan nő. A piac egy része
az üzleti modell ellen spekulál, és a short arány megközelíti a 25%-ot, ami miatt ebből a papírból is könnyen lehet mémrészvény.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből
A hét elején egy bázisból réssel felfelé tört ki a részvény, ami középtávon trendfordulót sejtet,
de a hosszútávú megújulás sincs messze. A magas forgalom csak részben
megerősítő jellegű, mert aznap nem lett hosszú zöld gyertya, vagyis
végig látható vételi nyomás a piacon, de még a rés bezárása sem lehet
probléma, ha nem esik tovább a technikai jellegű korrekcióban az
árfolyam, mert éppen ott található a támasz szint is, ahol a "gap" alja.
Támasz: 14,50; 12,00 Ellenállás: 17,00; 18,20; 22,60 Kockázat: 79,8 (magas) Értékelés: 63,0 (enyhén pozitív) One Group Hospitality (STKS) Mi a sztori a cég mögött?
A One Group felső középkategóriás étteremláncokat üzemeltet az Egyesült Államok jónéhány nagyvárosában.
A gyors növekedést a pandémia sem tudta megállítani, sőt még
lelassítani sem. Ez még akkor is szép teljesítmény, ha a terjeszkedés
miatt érdemi nyereséget nem tudott felmutatni a vállalat eddig. Ennek
tükrében pedig még az értékeltségi szintek sem tűnnek elszálltnak.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
Az Aroon oszcillátorban egy nagyon következetes trendet
láthatunk, egy ennyire kis részvény esetén, ilyen nagyon ritkán fordul
elő. Az árfolyam a trendet nagy tiszteletben tartja, de az
elmúlt három hét során ennek közeléből masszív vételek érkeznek, ami
nagy gyűjtögetésről ad tanúbizonyságot. Sőt, a hosszú zöld gyertyák
napon belüli folyamatosságot is mutatnak etekintetben. A magas
volatilitás miatt valószínű a napokban egy rövidebb konszolidáció.
Támasz: 12,10; 10,30; 9,00 Ellenállás: 16,00 Kockázat: 70,7 (magas) Értékelés: 68,3 (enyhén pozitív) +1: Steve Madden (SHOO) Mi a sztori a cég mögött?
A
vállalat elsősorban lábbelik gyártásával foglalkozik, és a vásárlók a
divatos és újszerű design miatt kedvelik a termékeit. A cégnek rosszul
jött a válság és jelentős forgalomcsökkenést kellett elszenvednie. Idén
viszont nagyon úgy fest, hogy sikerül visszajönnie a pandémia előtti
utolsó teljes év szintjének közelébe, ami a nyereségnek is nagyon jót
tett. Ennek tükrében pedig a jövő évre vonatkozó értékeltségi mutatók már igen kedvezőnek tűnnek.
Miért előnyös a technikai elemzés szemszögéből?
A hosszú távú trend már veszélybe került az ősz első két hónapja
folyamán, de a fundamentumokra alapozó, hosszabb távú befektetők
meglétére és tartalékaira utal, hogy a 200 napos mozgóátlag környékén
mindig felléptek és növelték részvényeik számát.
Különösen biztató folytatódást jelző formáció október végén a three white soldiers a kitörés napjain,
illetve pár napra rá a minimális korrekció utána masszív akkumuláció,
majd a szűk konszolidációs sáv. Ez utóbbi egy kicsit egy mini zászló
alakzatra is emlékeztet, ami arra utal, hogy a rövidtávú spekulánsok
eladásait könnyedén felszippantják az új vevők.
Támasz: 49,50; 45,00; 40,40; 38,70 Ellenállás: 50,80 Kockázat: 81,4 (nagyon magas) Értékelés: 81,2 (nagyon pozitív)