Budapest bankot kihagytad. Az a buli jövőre indul és erős a gyanúm, hogy otp is tulajdonos lesz benne :) Kisebbségi persze, így IPO után magyar kézben marad. Valahogy ki kell egyezni. Azzal fogják a többi céget finanszírozni, nagy sztori.

Még egy kockázat az akvizíciók mennyire sikerülnek jól. Mert el is lehet sok pénzt szórni nem túl jó vételekre. Ezen is lehet rendeset bukni. Vagy lehet nagyon jól elkölteni ezt a pénzt. Két szélsőségből, vagy közte mi fog bejönni. Ehhez is idő kell ezt látni lehessen a számokból mennyire volt sikeres egy egy vétel . Évek kellenek hozzá. Majd meglátjuk. De a 10-20 k közötti mászkálás esélyes árfolyamilag előre nézve a következő évekre.

Komoly recesszióba kellene csússzon a világ ez ne így legyen ezekkel a számokkal. Vagy itt is valami Erdogan féle buli kell kitörjön tovább az illiberalizmus útján. :)

A számokba ha hagyják a bankot dolgozni akkor 14-5 k -s árfolyam minimum kódolva van ebben a ciklusban.

Most durván 60-40 belföld külföld , és külföld jön mint a gonosz migrántok. :) Megállíthatatlanul felfelé.

Ha azt nézzük hol tart a hitelezési ciklusban a válság után , és a kamatciklus hol tart akkor a következő évek kérdése mit tud amikor maximumra pörög. Ez még évek ebben a ciklusban akár évtized is. Valahol olyan 100-140 közötti hitel/betét , és 5-7 között stabilizálódott jegybanki kamat. Ez kellene legyen emberi számítás szerint a következő 5 év programja. Közben mennyi akvizíciót tud csinálni ami plusz növekedés lehet ha azok jók.

Kettő veszély van a világ nem Otp hitelezési, és Európa kamatciklusához igazodik. Ebben ezért vannak kockázatok végig tud e futni ez a ciklus .

Amiben még látok kockázatot belföldön ez a Lőrinc féle bankos buli. Mikor ilyen számokat látnak egy Otp-től akkor az éhség , szomjúság erőt vehet rajtuk. Pl amitől tartok nehogy az önkormányzatoknál erővel átnyomják az mkb-fhb -takbank saját vonalra, minden állami "projektet". Abban, hogy a bank belföldön nem tudott tovább terjeszkedni akvizíciókkal már benne van ez.

Illetve még egyet látok Csányi meddig Otp vezér mert az életkora alapján nem évtizedekben lehet tervezni. Ez is egy kockázat lehet kicsit távolabb nézve.

nekem akkor tetszene a régiós banká válás, ha nem Mo tartaná el a csoportot. Balkánon vásárolhatna.

Növekedés

Bencsik László szerint 2 oka van a jó eredménynek

• beértek az akvizíciók, pl. a Splitska és a Vojvodjanska
• a bankcsoport országaiban jó a gazdasági teljesítmény

Akvizíciók nélkül is nőnek a bevételek, kevésbé jó hír, hogy a működési költségek jelentősen emelkedtek, ennek okai:

• a hitelvolumenek bővülésével az alkalmazotti létszám is emelkedik
• dinamikusan kell emelni a béreket, ha versenyképes akar maradni a bank
• informatikai, digitális fejlesztések zajlanak a bankcsoportnál.

Akvizíciók

A legutóbb bejelentett bankvásárlásokkal kapcsolatban Bencsik elmondta, hogy az albán bankpiac érdekes és vonzó, dinamikus növekedési történet első szakaszában tart, Albánia azon kevés régiós ország közé tartozik, ahol növekszik a lakosság.

Az OTP nem adta fel, hogy további bankokat vegyen a régióban.

Marzsok, ct

Nagyon erős a verseny, a hitelkamatok csökkennek, emiatt az OTP nettó kamatmarzsa is zsugorodik, a legerősebb marzscsökkenés Magyarországon látszik.

A kockázati költségek nagyon alacsony szinten állnak, de ez nyilván nem marad így örökké, Bencsik szerint pár évről lehet szó, amíg ezek a költségek ilyen alacsonyan állnak.

Magyarország

A lakossági hitelezés szinte minden szegmensében nő az OTP piaci részesedése.

Forrás: OTP

A vállalati szegmensben jelentősen nőttek az állományok.

Forrás: OTP

A pozitív gazdasági környezet, a mostani gazdasági növekedés fenntartható Magyarországon az OTP szerint, ehhez azonban további versenyképességi intézkedésekre van szükség. A változó hitelek alapját a bankközi kamatok alakulása jelenti, ezekben nem látszik érdemi változás. Az MNB iránymutatása szerint az újonnan folyósított hitelek egyre magasabb arányban fix kamatozásaúnak kell lennie, az OTP-nél ezek aránya az új hiteleknél közel 80 százalék, ezeknek a hiteleknek a kihelyezése csökkenti a bankrendszer kockázatát.

A várt jó jelentés. Jöhetne a hírre adás. :)

Nagyon szép folyamatok alakulnak ebben a jelentésben. Félek is , hogy a várt olcsó bevásárlás helyett elszáll következő hónapokban.

Két folyamatot megemlítenék . Hitel/betét kúszik fel még messze a 100% -tól is. De menetel felfelé a mélypont 65 környékéről 80% környékén jár. Hol van még a 100 feletti , embertelen egy bank ez az otp ezzel a számmal:)

A másik külföldi profit közelít a magyar profithoz. 1 éve 33%, most 39% az össz profitból külföldi. Ebben még nincs benne a legutóbbi bolgár-albán buli. Közeledik az az időpont amikor a magyar profit = külföldi profittal . Ami azért komoly ha megnézzük honnan indult 0 külföld és 100% magyar nagyjából . Mostanra pedig egyetlen félév alatt 60 mrd-os nagyságrendű profit külföldről.

Külföldi profitot nagyon fogják nézni az elemzők ennyi akvízició mellett. Elég jónak tűnik a dinamikája úgy még ezek az akvizíciók nincsenek is teljesen beépítve. Ez így megy 1-2 év és a külföld > belföldnél .

Ez eddig tökéletesen bejött. Nagyon elégedett vagyok. :) Ez a jelentés valószínűleg elég combos lesz, jelentés napján kell e eladni, vagy előtte, vagy egyáltalán nem kell eladni, jó kérdések.

Illetve a legnagyobb kérdés hogyan lesz ez jóárasítva ha jönnek sorozatban a 300 mrd-os éveknek megfelelő negyedévek. Nehezen, ahhoz külföldön komoly esésnek kellene alakulnia . Ha ebből a helyben járós évből külföldön felfelé indulnak akkor otp 14k sacc/kb. Előtte egy jó árat a népnek. Olcsó otp-t. Utána mehetünk 14 k-ra. Ez lenne az ideális.

albánia https://bet.hu/newkibdata/127471310/180802_rendkiv...

bulgária https://bet.hu/newkibdata/127471249/180802_rendkiv...

A téma nem új

Április elején írtunk arról, hogy a Societe Generale minden olyan kelet-közép-európai országból kivonulna, ahol nincsen meghatározó piaci részesedése, ezért a bolgár bankját, az Expressbankot is eladná, amely a hetedik legnagyobb bank Bulgáriában. A bolgár gazdasági lap, a Capital akkor azt írta, hogy az OTP is érdeklődik a bolgár bank iránt, és akkor már folyamatban volt az Expressbank átvilágítása. Eredetileg az volt a terv, hogy a francia és a magyar bank közvetlenül egyeztet majd a bolgár pénzintézetről, de időközben más érdeklődők is megjelentek, ajánlatot tett például az amerikai Apollo Global Management is. A Capital azt írta, hogy a bolgár bankot csomagban értékesíthetik, a francia bankcsoport albán, macedón, montenegrói, szerb és moldáv érdekeltségével együtt, bennfentesek szerint a SocGen csak az egész csomagra vonatkozó ajánlatokat fogadott be.

Mennyibe kerülhet az Expressbank?

A Capitalnak nyilatkozó szakértők szerint az Expressbank árazása hasonló lehet ahhoz, amilyen árazás mellett a görög NBG eladta a belga KBC-nek az UBB-t, az a bolgár bank 1,1-es könyv szerinti értéken ment el 610 millió euróért, ebből vonták le a bolgár lapnak nyilatkozók azt, hogy az Expressbank is valamivel a könyv szerinti értéke felett kelhet el. Az Expressbank saját tőkéje tavaly év végén 758 millió leva volt, ez alapján valamivel több, mint 120 milliárd forintnak megfelelő összeget fizethet a vevő, adott esetben az OTP a bolgár bankért.

Mekkora az Expressbank?

A SocGen bolgár érdekeltsége az Expressbankból és annak leányvállalataiból áll, ehhez a csoporthoz tartozik faktoring és lízingcég, életbiztosító és alapkezelő is. A bank 1600 alkalmazottal, 140 bankfiókban szolgálja ki több mint félmillió ügyfelét, tavaly a bank nyeresége 106,7 millió leva volt (~17 milliárd forint). A bolgár bank erőssége, hogy szakértők szerint nincsenek csontvázak a mérlegében, nyereségesen működik, erős pozíciókat épített ki a vállalati hitelezésben, és az elmúlt negyedévekben a jelzáloghitelezés is jelentősen bővült a banknál. Az Expressbank a tavalyi számok alapján a hetedik legnagyobb bolgár bank volt (az OTP bolgár érdekeltsége, a DSK az ország második legnagyobb bankja), piaci részesedése mérlegfőösszeg alapján 6,6 százalék.

Mekkorára nőne az OTP?

Az OTP nagyot nőne Bulgáriában, ha megvásárolná az Expressbankot, harmadával-felével nagyobb bank lenne a DSK a SocGen bankjának megvásárlása után.

Ha a mérlegfőösszeg szerinti listát nézzük, akkor a DSK az Expressbankkal már nagyon megközelítené a piacvezető UniCreditet, de a tavaly év végi számokkal kalkulálva még mindig csak a második legnagyobb bank lenne Bulgáriában az OTP.

A SocGennel egyébként már volt kapcsolata az OTP-nek, 2016-ban a francia banktól vásárolta meg a Splitska Bankát a magyar pénzintézet.

Albánia?

Az OTP jelenleg 9 országban, Magyarországon, Oroszországban, Ukrajnában, Bulgáriában, Romániában, Szerbiában, Horvátországban, Szlovákiában és Montenegróban van jelen, az esetleges bolgár bankvásárlással nem lépne be új országba, csak megerősítené az ottani operációját, amely jelenleg a második legnagyobb bolgár bank. Albánia viszont vadonatúj piac lenne, a 10. ország, ahol az OTP jelen van. Az esetleges albániai piacralépés egyébként már korábban is felmerült, mégpedig úgy, hogy az OTP csomagban vásárolna bankokat a SocGentől, akkor Albánia, Macedónia és Moldávia merült fel, mindhárom ország bankpiaca új lenne az OTP-nek.

Forrás: OTP

Elég nyomott állapotban van a bét. Most rövid távra azon gondolkodom meg kellene játszani az augusztusi jelentést.

Itt tengődünk 10 k környékén és augusztus 10-én jön a gyors. Elvileg ha lenne rá szándék akkor innen azért lenne hová emelkedni . 200 napos alatt vagyunk azt meg kell nézzem hol van pontosan de utoljára mikor néztem 10600 környékén volt . Legalább annak a tesztelése gyors előtt után. Ha heves érzelmek nem is törnek ki.

Megnéztem közben 10707 a 200 napos azt megközelíthetné legalább egy jó gyorsra előtte odakúszna vagy ilyesmi.

Snp ath egy ugrás 2 % mondjuk vagy annyi se. Kérdés jó jelentési szezonjuk elég lesz e ahhoz ath-ra vigye, határeset de összejöhet akár.

De ha így ennyire nyomott a bét mi lesz ha külföldön jön egy komolyabb para. Ez már inkább hosszabb távra érdekes mert most itt augusztusban talán nem kell ettől tartani usa gyorsszezon kellős közepén nagy paráktól . Inkább ősszel tűnik valószínűbbnek.

otp ingatlanalapja 30évre horvát szigetet vesz bérbe https://24.hu/kulfold/2018/07/20/horvat-sziget-otp...

2011-ben voltak ilyenekre nagy ösések, ha jól emlékszem.

(persze akkoriban vettem 2990-en is, és stoppoltam 2940-en. Ámátőőőr!)

Semmissé nyilvánította a svájci frank alapú jelzáloghitelt http://hvg.hu/gazdasag/20180712_Az_OTP_is_erintett...

asszem ez fájni fog az otp-nek is...

https://www.portfolio.hu/finanszirozas/bankok/12-e...

Bezony!

Ez negatív rekord lehet.

92db a nyitó forgalom. Jajjj

10k alatt https://bet.hu/newkibdata/126605845/180619_Sertori...

üthetnék még.

akár "egon 9ig is.

szép forgalmak lesznek zárásban