A részvényesek számára eléggé "változékony"az idő mostanában!Hol-15,hol +15!

Azért maradt még pár garas. Hol is nem voltam én? Legközelebb szóljatok....

A részvényesek meg már jól ráfáztak.

Cédrus miért aggódik? Jobbulást és kitartást neki!

Üdvözletét küldi:klón,cédrus, exnek nem jutott ,ma ph@sz ........

Pityókás csajozik---retek korán hazament....dicsák baszta a rezet-----nyeretlen elbukta a pénzét, de itt se vót!!!

Cédrus aggódik....Van bajunk...

a saját portfolioban lévő kv-eken a bukó több mint 1mrd lesz.....

nem véletlen nem mutattak mérleget ma sem, legutoljára 12m EUR volt a sajáttőke

azért hajtanak már a 2014-re, mert 2012-esekkel nem fognak megegyezni

hétfőn nem a 2012 hanem a 2014-esre hajtanak majd

az E-Starban 100%-on voltak

nem is írta ezért sem alá a könyvvizsgáló

Kirívóan nagy értékre, előre megfontolt szándékkal elkövetett kötvénycsalás, az állami felügyeleti szervek aktív asszisztálása mellett. A kisbefektetők ismét - és nyilván nem utoljára - magasról le vannak sz*rva.

nem, névértékben 588m HUF-ért

Azt tudja valaki, hogy működik ez a "kompetitív áras" aukció? Csak annyi van bejelentve, hogy tervezett mennyiség 14.545 db. Mi van, ha ennyit felkínálnak pl 50%-on (ez a legalacsonyabb áron felajánlott)?

Időjárás jelentés kötvényeseknek!

Holnap a kora délelőtti óráktól limites eső várható,ideje lesz elővenniük kötvényeiket!Amennyi-

ben nem teszik,akkor jól ráfázhatnak!

azt csinálnak amit akarnak

2012-esek beintettek az a lényeg

nemcsak kv-esek vannak hanem hitelezők és szállítók is

Ha kiderülne,hogy innen onnan,de volt pénzük a visszavásárlásra,de ők csak "akciózni" akartak,na az lesz az igazi gebasz. Egyébként láthatóan nem akarják feladni!

"

A vállalat által közölt adatok szerint az E-Star részvények eszközérték alapján nagyjából 1100 forintot érhetnek, ami még egy jelentősebb likviditási diszkonttal csökkentve is a jelenlegi 440 forintos árfolyamot meghaladó értéket kapunk. Az ilyen módon történő kalkuláció azonban félrevezető, hiszen a táblázatban csak az eszközzel fedezett hiteleket tüntette fel a vállalat, a kötvénytartozás és egyéb nem fedezett hitelek azon felül jelentős mértékben csökkentik tovább a részvények eszközértékét.

A számolást ráadásul a következők miatt is fenntartásokkal érdemes kezelni:

- nem tudjuk, hogy a gyergyói projekt valóban képes-e a jelzett EBITDA elérésére, hiszen hiányoznak bázisidőszaki számok, amikre támaszkodhatnának a piaci szereplők a prognózisok elfogadásakor.

- ahhoz, hogy működőképes maradjon a cég, a kötvényeseket meg kell győzni, hogy lenyeljék a veszteségeket. Amennyiben ez sikerül, a kötvények visszavásárlására pénzt kell szerezni, amihez 1,5 milliárd forint értékben szeretne 7 éves hitelt felvenni a vállalat. Kérdéses, hogy kitől kapna hitelt egy csődközelben egyensúlyozó vállalat, a jelenleg amúgy is igen nehéz hitelpiaci környezetben. Egy esetleges felszámolás kockázatai miatt akár jelentősebb diszkont is indokolt lehet a papírok esetében.

- korábban szó esett arról is, hogy szükség esetén hitel-tőke konverzióval orvosolná a helyzetet a vállalat. Ennek a lehetőségére a mostani prezentáció nem tér ki, mindenesetre egy ilyen szcenárió a részvényszám akár jelentősebb emelkedését vonná maga után.

- ahogy a szöveges részben jelezte is a társaság, a mieleci projekt egészének értékével számoltak a kalkulációban, márpedig a vállalatnak "csak" 85%-os a részesedése. Ezt figyelembe véve a projektek összértéke 10,4 millió euróról 9,5 millióra csökken.

- a 4-5-ös EV/EBITDA-val történő kalkulálás egy likviditási problémákkal küzködő cégtől akár optimistának is tűnhet a régióban uralkodó árazási szintekhez képest (bár ezt az optimizmust lehet, hogy a RESZ hetekkel ezelőtti értékesítéséből származó tapasztalatokra építi a cég).

Előző cikk Következő cikk

More Sharing Services

Share on facebook

Share on myspace

Share on google

Share on twitter

14.545db, honnan van nekik vagy erre 378m-juk???????

miért nem fizetik ki inkább a 2012/A-t 109%-on?????

az a pechjük hogy 2014-ből 5.9mrdnyi van

nem lehet a sajárportfolioban lévőkkel diktálni

megint kamuznak

2014/A eddig bejelentett 1288 helyett 1394 db

2015 100helyett 4469db!!!

gondolom ez a kamu 7."sikeres" jegyzés ami a sajátportfolioban landolt eredetileg

Tudom csak játék a gondolattal,mi lenne ha maradna egy kötvényes,egy darab 2012-es kötvénnyel.Na akkor ő rendezhetne aukciót,kikiáltási ár mondjuk 109 ezer forint+a Nordica

Síaréna!!!