globterm

Pár gondolat a Globtermről. A 2019. július 30-i BÉT tájékoztatás szerint esztike megveszi a Delta System Kft.-t 28,6 milliárd forintért, amelyből 2,35 milliárd forint pénzben kerül teljesítésre, legkésőbb 2019. december 20-ig. A fennmaradó 26,25 milliárd forint vételárat az EST MEDIA Nyrt. akként teljesíti, hogy az arra vonatkozó követelését a Deltagroup Holding Zrt. nem pénzbeli hozzájárulásként az EST MEDIA Nyrt. rendelkezésére bocsátja. Az apport ellenértékeként alaptőke-emelés keretében 125 millió darab, 210 forint kibocsátási értékű, „A” sorozatú törzsrészvény kerül kibocsátásra a Deltagroup Holding Zrt. részére. A pénzben teljesítendő 2,35 milliárd forintos vételárat maradéktalanul meg kell fizetni 2019. december 31-ig. Ennek érdekében az EST MEDIA Nyrt. 2019. július 30-án részvényesi kölcsönszerződést kötött a GlobTerm Kft.-vel, amelyben a GlobTerm Kft. kötelezettséget vállalt arra, hogy a 2,35 milliárd forint összegű finanszírozást határidőben az EST MEDIA Nyrt. rendelkezésére bocsátja. Ezen részvényesi kölcsön hosszú lejáratú, visszafizetésének határideje 2024. december 31., kamata évi 3 százalék.

Megnéztem az e-beszámolót, a Globterm-nek 2018. évi adatát nem láttam, a legfrissebb a 2017. év volt. 2017-ben az összes árbevétel 648.000 Ft volt, a mérlegfőösszeg 3.857.000 Ft, az eredmény pedig 41.000 Ft. Mivel már aláírt szerződés van esztike és a Globterm között a kölcsönről, hogyan tehet szert a Globterm pénzre:

1. Valamit elad. Mivel vagyona nincs, ezért csak részvényt tud eladni a piacon. Elvileg ha volt is papírja, akkor is 5 % alatt volt, mert július 29-én jött a BÉT tájékoztatás arról, hogy a Park kiszállt és a Globterm kapott 10 millió db részvényt. 120 Ft-os árfolyammal számolva kb.1.958.333 db részvényt kellett eladni ahhoz, hogy meglegyen a 2,35 milliárd. Nyilván az árfolyamtól függően változik a darabszám. De ne feledjük a július 10 – 30. közötti brutális erősödést és forgalmat.

2. Valaki kölcsönt ad a Globterm-nek. De egy üres cégnek ki adna kölcsön ennyi pénzt? Neuman meg nem hiszem, hogy van ennyi a cihájában (legalábbis erre a célra).

3. Valaki megveszi a Globtermet és pénzt rak bele. Az 1. nyomda lockup-ja miatt nem lenne sok értelme csak a jelenlegi 10 millió papírt megvenni a Globterm-től, ha úgyis oda megy 84 millió részvény. Szóval ez is azt támasztja alá, hogy a Globtermen keresztül jön a fantombüfi, és szerintem még az rkgy előtt.

A kérdés, hogy lesz-e kötelező vételi. Még az 1 nyomda kinyitása vagyunk, tehát kb. 101 millió db részvény van. Ha Globterm jelenlegi 10 milliós pakkjából indulunk ki, akkor 15 milliónyi bujtatott részvényt kéne a Globtermhez allokálni ahhoz, hogy elérje a 25 %-os részesedést. Ami szvsz megvan, csak akarat kérdése. Ha abból indulunk ki, hogy gyanúsan az átlagáron vagyunk, és a várakozások miatt a többség úgysem fogadná el most a kötelezőt, akkor van racionalitása a kötelezőnek, amit ráadásul a rendkívüli közgyűlés napjáig le lehetne folytatni. Meglátjuk. :)