Hozzászólás

Knzilium írása

Itt a lényeg a portfólión:
"A tranzakció értéke 28,6 milliárd forint, ezzel és a lezárt év bevételével számolva 1,78-szoros P/S ráta adódik a felvásárlásra. Ez jóval magasabb érték, mint amin jelenleg a hazai tőzsdei IT-szolgáltató, a 4iG részvényei forognak, hogyha figyelembe vesszük azt is, hogy a jelenlegi 954 forintos árfolyam tükrözi azt az információt, hogy a társaság megvásárolja a T-Systemset, amely tavaly közel 114 milliárd forintos árbevételt realizált. A 20 legnagyobb régiós IT-szolgáltató cég átlagos P/S rátájánál olcsóbb a Delta Systems akvizíciója."
Tehát:
1. az Est kurva drágán vesz, egy alacsony profitrátával rendelkező irodai fénymásolókat és nyomtatókat forgalmazó céget.
2. ha igaz amit ma az index írt, hogy 50 milliárd körüli összegért vesz egy hétszer nagyobb árbevételű, a Deltánál 16x nagyobb profitú céget, akkor ezt itt tényleg részvényesi értékteremtésnek hívják, és rohadt olcsón veszik a T Systems-et! (p/s 0,7)
Végkonklúzió:
Nem lesz versenytársa a 4iG-nek soha az Est és a Delta. Ez csak a szokásos B.CS. féle zavarosban halászás.
Ennyi...