Re: nincs cím

jó kis elemzést nyomtak rá tetszik.

Összességében: egy cash cow. Egy robosztusan növekvő üzletszámot folyamatosan növelő cég esetén nem lehet elvárni, hogy ne legyen kannibalizációs hatás, azaz a comps folyamatosan növekedjen! Ez teljesen elrúgaszkodott befektetői elvárás sztem egy ekkora ütemben növekedő cég esetében.

Másrészt hitele nincs, tehát külső adóssággal kapcsolatos kockázati tényező nincs.

Ezeket a szaros táskákat kb. amíg 500 forint felett adják el, addig a cégnek nyeresége van rajta (jó, ha hozzászámoljuk a központi , disztribúciós etc költségeket, akkor legyen mondjuk 1000 max 1500 ft egy táska beker ára).

Az, hogy a marzsok csökkennek azzal, hogy más szegmensekbe megy a márka, az is okés. A női cipőkön és táskákon teljesen irreális marginok vannak.

A szemüveg és a parfüm üzletekben is bőven több száz %-os haszonkulcsokkal dolgoznak (gyártási ktg vs eladási ár).

Ehhez képest a ruházat a maga kis 200-300%-os árrésével eltörpül...

A kivezetésben nem hiszek, akkor minek vezették be a tőzsdére alig 5 éve? Bár jót tenne az egyenlegemnek.

Az is gyanús, hogy ez a negyedév még szar lesz relatíve, mert azt írják, hogy az egész szektor nagy leárazásokkal ment.

Egy kicsit attól tartok, hogy olyanok pletykáltak kivezetésről, akik a negyedéves jelentés előzetes ismeretében már szabadulni akartak a részvényektől.

Hosszú távon szerintem már közel vagyunk az aljához, de 30 USD-s árfolyamot nem szívesen látnék.

Persze, hogy a kínaiak milyen ütemben hamisítják, az egy jó kérdés...