Re: certi

A certinél a kibocsátó banknak lehet(ne) olykor érdeke, hogy kiütési ár közelében besegítsen. De miért tenné? Max. akkor, ha a saját pénzével is beszállt az adott certibe, más esetben szarik rá, hogy kiütik-e vagy sem, zéró az érdeke normál esetben.

A certiknél a bankok minden egyes megnyitott pozíciót a semmiből teremtenek egy bonyolult tőkepiaci szabályozási folyamat eredményeképpen, éppen ezért számít kőkemény derivátumnak. Tehát nem úgy megy, hogy lezsírozva állnak a biankó certik a bankszéfben vagy a brókerek merevlemezein és várják hogy mikor veszik meg őket a spekik, hanem minden újabb pozi nyitásakor a bank a megnyitott pozit azonnal bebiztosítja egy arra alkalmas biztosítónál, aki pedig viszontbiztosíttatja egy még nagyobbnál.

A bank a certiken éppen ezért sohasem veszíthet, hanem a spread és jutalék révén állandó profitra tesz szert, a forgalom függvényében.

A certi-spread az Ersténél éppen azért akkora amekkora (mekkora? hatalmas!!), mivel egy ilyen fejletlen tőzsdén mint a a magyar, még a hideg vízre valót sem keresnék meg normálisabb spreadekkel ilyen gyenge forgalom mellett.

Az Mtel turbo-long certije meg néhány ezer db-ot mozgat meg átlagban naponta. Tehát ha beesik 255-ig, biztos, hogy nem a certi kiütése miatt fog!