Re: nincs cím

AZ EST MEDIA VAGYONKEZEL

NYILVÁNOSAN MKÖD RÉSZVÉNYTÁRSASÁG TÁJÉKOZTATÓJA

SZERZDÉSKÖTÉSEKRL

Az EST MEDIA Vagyonkezel Nyilvánosan Mköd Részvénytársaság (1117

Budapest, Hauszmann Alajos u 3., Cg. 01-10-043483) ezúton teszi

közzé az alábbiakat.

I. Az EST MEDIA Nyrt. kizárólagos tulajdonában álló EMG Médiacsoport

Korlátolt Felelsség Társaság (korábbi cégnevén EST Media Group

Vagyonkezel Korlátolt Felelsség Társaság, 1036 Budapest, Lajos u.

74-76., Cg. 01-09-885471, a továbbiakban EMG) az EMG-t finanszírozó

UniCredit Bank Hungary Zrt. hozzájárulásától függen 2011. április

15-én az alábbi ügyleteket kötötte.

Az EMG megállapodott arról, hogy értékesíti a NeoFM-et üzemeltet

FM1 Kommunikációs és Kulturális Zártkören Mköd Részvénytársaság

(1036 Budapest, Lajos u. 74-76., Cg. 01-10-046502) 25 százalékos

részesedését a többségi tulajdonos FM1 FRIENDS Korlátolt Felelsség

Társaság (1125 Budapest, Istenhegyi út 67., Cg. 01-09-943935)

részére és ezzel egyidejleg a két cég teljeskör, a részesedés 120

millió forintos vételárát is magában foglaló elszámolási

megállapodást is kötött egymással. Az EMG és az FM1 Zrt.

megszüntették a NeoFM reklámidejének értékesítésére, illetve a

különféle adminisztratív szolgáltatásokra vonatkozó

megállapodásaikat is.

A fenti ügyletek következtében a cégcsoport – a reklámpiac

teljesítményétl függen 8,5 és 10 milliárd forint közötti

tartományban várt – konszolidált árbevétele a NeoFM-hez kapcsolódó,

1,5 milliárd forint körüli összeggel várhatóan csökken majd,

ugyanakkor a tranzakciónak – a rádiós tevékenység és a sales

tevékenység várhatóan veszteséges volta miatt - az üzemi szint

eredményességre elreláthatóan nem lesz kihatása.

II. A Társaság – figyelemmel azon közgylési napirendi pontban

megjelent részvényesi igényre is, amely a rövid távú üzemi

eredményesség elérését és növelését helyezi eltérbe a hosszú távú

perspektívában értelmezhet, szélesebb alapokon nyugvó, de rövid

távon ráfordításokkal járó sokelem portfolió üzemeltetésével

szemben – megkezdi a cégcsoport reorganizációját, és az elkövetkez

idszakban a cégcsoport egészét érint reorganizációs tervet készít.

A Társaság a reorganizációval azt célozza, hogy a rövid vagy közép

távon eredménytermelésre nem képes tevékenységek és a központi

adminisztráció lehetségekhez képest történ leépítésével egy stabil

üzemi eredmény termelésére képes, mködésében könnyen

finanszírozható termékstruktúrát és szervezetet állítson fel. A

reorganizáció els lépésére a fenti I. pont szerint az országos

rádiós tevékenység körében került sor, ahol a magyarországi rádiós

reklámpiac csökkenése miatt sem a rádiós tevékenység szintjén, sem a

rádiós értékesítési tevékenység szintjén (ahol értelmezhet eredmény

csak a rádiós költségszintet megközelít vagy meghaladó rádiós

árbevétel termelése után keletkezne) a 2011-es évben ésszeren nem

várható eredményes mködés. Ennek megfelelen, mivel sem a

befektetés, sem a sales tevékenység nem felel meg a fenti

eredményességre vonatkozó kritériumoknak, a Társaság az értékesítés,

illetve a tevékenység leépítése mellett döntött.

A reorganizáció magában foglalja a cégcsoport finanszírozásának

újrastrukturálását a jelenlegi finanszírozókkal egyeztetve, ideértve

annak a 300 millió forintos, rövid lejáratú kölcsönnek a

meghosszabbítását is, amely – ahogy azt korábban már közzétettük – a

Sziget Kft. megvásárlását célzó akvizíciós folyamat során 2010.

november 29-i esedékességgel teljesített vételárrész egyik forrása

volt.

Felhívjuk a figyelmet, hogy tekintettel arra, hogy a reorganizáció

folytatása a tevékenység fenti eredményességi kritériumoknak

megfelel további szkítését is magában hordozza, a cégcsoport

konszolidált árbevétele az év során tovább csökkenhet. A

finanszírozás átstrukturálása kapcsán elfordulhat, hogy a Sziget

Kft. akvizíciójára irányuló tranzakció további folytatása korlátokba

ütközik majd.

III. A reorganizációs folyamat további lépéseirl – amelynek a 2011.

április 29-i éves rendes közgylés döntése értelmében része lehet a

9. napirendi pontban részvényesi indítvánnyal javasolt intézkedési

terv is – külön tájékoztatásokat teszünk majd közzé.

IV. A jelen tájékoztatásban foglaltak nem adnak teljes képet az EST

MEDIA Nyrt. tevékenységérl és a jövben tervezett lépéseirl, sem a

Társaság és leányvállalatai eredményeirl, terveirl, piacairól, a

tevékenységet érint kockázatokról és egyéb körülményekrl. A jelen

tájékoztatás a jövre vonatkozó kijelentéseket is tartalmaz. Azon

megállapítások, melyek nem múltbeli eseményekre vonatkoznak (azaz a

véleményünkre és várakozásainkra vonatkozó kijelentések), jövre

vonatkozóak. Ezen kijelentések a jelenlegi terveken, becsléseken és

elrejelzéseken alapulnak, tehát nem lenne helyes ezen

kijelentésekre a kell mértéket meghaladó módon támaszkodni. A

jövre vonatkozó kijelentések azon idpontbeli állapoton alapulnak,

amelyben ezen állítások elhangzanak, a Társaság nem vállal

kötelezettséget arra nézve, hogy a kijelentések bármelyikét új

információk vagy jövbeli események alapján a továbbiakban

nyilvánosan frissítse, módosítsa.

Budapest, 2011. április 16.

EST MEDIA Nyrt