na ja, aki eddig tartotta is a mélypontról, most már adja el!
Helyette lehet venni CALL-t, lassan Intelt is újra.
na ja, aki eddig tartotta is a mélypontról, most már adja el!
Helyette lehet venni CALL-t, lassan Intelt is újra.
Buy the dip in Western Digital (WDC -6.2%) says FBN's Shebly Seyrafi, calling at least some of this morning's decline profit-taking, though he does worry the quarter's operating expenses came in higher than expected. Craig-Hallum's Christian Schwab downgrades to Sell, arguing there's no growth in the business. Needham's Rich Kugele reiterates his Strong Buy and $77 PT, noting outperformance on margins and earnings despite some handicaps. Seagate (STX -4.7%) slips with analysts suggesting there's been a slight share-shift to Western as Seagate avoided weak pricing in the PC market.
A WDC ismét SSD-s cég felvásárlásával erősít:
Western Digital (WDC +0.6%) follows up on the sTec purchase by acquiring VeloBit, a developer of server-based SSD caching software that improves I/O performance for databases and enterprise applications. VeloBit's software, which has received good reviews, will be integrated with WDC's SSDs, presumably including sTec's. Deal terms are undisclosed
Szét kellene nézni az SSD gyártók között, lehet találnánk olyat ami felvásárlási célpont lehet vagy WDC-nek vagy STX-nek....
WDC-ben holnap esik le az osztalék, ha vkit érint.
Igen, ez a mai +90% elég impresszív, bár aki egy éve vett ilyet az ettől függetlenül is -15%-ban van.
új STEC tulajok jól jártak, jó nagy +ban van. Néztem a pre-market aktivitásban top10-ben volt.
Western Digital (WDC) buys STEC (STEC) for $6.85 per share in a deal with an enterprise value of close to $207M. The deal to acquire the solid-state drives player is expected to close in Q4
megint futnak elemzők árak után, mint általában...
“HDD names Seagate and Western Digital (Nasaq: WDC) have also outperformed the overall markets. We believe this is primarily due to appreciation of the shares over the past two years due to the impact of the Thailand floods, which reset pricing and profitability higher, as well as the consolidation of the industry. We expect the benefits of more moderate prices, coupled with the discipline enabled by consolidation to continue for the industry and expect Seagate and Western Digital to continue to outperform the overall market. As a result, we are raising our price targets on Seagate and Western Digital, and raising our rating on Seagate to a Buy from Hold," said Scribner.
A célárat 40 dollárról 46-ra emelték, mondjuk a piaci ár most már majdnem 44.....
Mondjuk igazság van mindkettőben, tehát volt az a cikk ami "value trap"-et emlegetett, abban azt írták az eladás növekedésének dinamikája lassul, de az eredmények még mindig jók mivel az STX költségcsökkentésbe fogott, stb, ez a jelnelgi cikk pedig egy longos befektető tollából született, de azért jó tudni mindkét oldal véleményét. Magam részéről inkább a longos oldalra állnék mivel a pesszimista cikk szerintem figyelmen kívül hagyott több fontos tényezőt: pl a HAMR technológia elnyeit a héliumossal szemben egyáltalán nem vette figyelembe, sőt mintha a héliumos megoldást ugyanolyan hatékonynak tartaná. Érdekes.
It was a busy week in Seagate (STX) land. The stock rose on Monday through Wednesday thanks to the bullish commentary on its Q1 earnings call. That momentum was disrupted on Thursday when Jim Chanos made a short case at the now-famous Ira Sohn Conference. In short, Chanos believes that the demise of the PC market will kill the HDD market.
The last time I checked in on Jim Chanos, he was calling GameStop (GME) a value trap at $25 a share. That was back in 2011. It has since rallied to nearly $40. It's certainly possible that GME could go out of business in the future, but being long has been the right move for the past 18-months. In other words, be careful who you listen to.
Chanos is correct in his belief that HDD demand is suffering alongside the PC market. What he obviously doesn't realize is that storage has been moving to the cloud at a faster pace than it has been moving away from PCs. The reason is not widely known - storage on most PCs doesn't get backed up. In stark contrast, Cloud storage providers have to ensure disaster recovery, failover, around-the-world availability and performance. This requires them to replicate their storage at least three times.
This dynamic is just starting to positively impact the market because 1) PC demand has been falling fast and 2) Cloud storage providers buy storage as they need it, whereas consumers buy a lot of storage capacity up front. With the shift from consumer purchasing to Cloud purchasing, the market experienced the equivalent of an inventory digestion period…which is now coming to a close, as exemplified by STX's stellar earnings report.
In fact, worldwide demand for storage (as measured in bytes, not drives) has increased by about 40% per year since the dawn of the industry. Last year, that number dipped to just over 10% (because of the aforementioned digestion period), but is now rebounding sharply. If history is any guide, growth will exceed 40% for the next year or two before settling back into the standard 40% range. In other words, HDD-based storage will experience robust demand for several years to come (yes, flash will grow rapidly as well, but could be 10 years away from being big enough to make a meaningful impact on HDD sales).
Finally, Chanos expressed his concern about margin pressure in the HDD market. That was a valid concern until STX and WDC acquired the next two largest vendors (Samsung (SSNLF.PK) and Hitachi (HICTF.PK)), who also happened to be the most price-aggressive vendors in the marketplace. Those acquisitions effectively turned the HDD market into a benevolent oligopoly, which may experience anti-competitive investigations before they bow to pricing pressure.
Augmenting our argument is the fact that Cloud HDDs carry higher margins than PC HDDs. Also, the industry will run out of manufacturing capacity by year-end. Most means of adding capacity are not particularly cost effective (especially upgrading to new technologies like HAMR), so we can expect supply to tighten and pricing to remain as stable as it has been in some time.
Conclusions: HDDs are still king in the storage market…and storage is red hot. Worldwide proliferation of mobile devices and multimedia content (photos, music, movies/videos, etc) will keep this dynamic rolling for the foreseeable future. This explains why STX's CEO reiterated his commitment to the company's massive buyback program last week. These are the top things to remember the next time a bearish pundit growls about PC demand, flash memory, etc.
Remember, there is always a flood of data points available in the market - but in almost every case, only two or three really matter. In this case, insatiable storage demand and an oligopolistic competitive environment are reasons why Seagate retains its place in our Stocks To Triple portfolio.
A PC piac meg ugyebár zuhan, tehát az alap felvevőpiac zsugorodik, viszont a világ afelé megy el hogy minden felhőben legyen és ezért ez a terület pedig szépen növekszik. Ha csak arra gondolok hogy pl vállalatirányítási rendszereket is már felhőbe visznek on-premise helyett, sőt azt a felhőben lévő rendszert is backupolják legalább két helyre, irtózatos nagy igény lesz a meghajtókra.
Szóval az is lehet hogy a jelenlegi áraknak köze nincs ahhoz amit néhány év múlva látni fogunk mert gyakorlatilag kétszereplős lett a piac és a világ afelé megy el hogy adat, adat, adat a felhőben.
Nekem úgy tűnik hogy egyelőre nem sürgetik azt hogy az SSD, NAND technológia felé ennyire el akarnának mozdulni. Rég felvásárolhatták volna bármelyik nagy SSD gyártót de nem teszik. Az SSD általi fenyegetettségről egyébként azt olvastam az alább belinkelt cikkben hogy egyszerűen még ha le is akarnák cserélni az összes hagyományos meghajtót SSD-re, akkor sem tudnák megtenni mert egyszerűen nincs annyi gyártókapacitás a világon ami elegendő lenne ezek legyártásához. A gyártókapacitás bővítése viszont több száz milliárd dollárba kerülne, ezért ez nem is történik meg (plusz egyéb okok miatt sem következik be, mivel még mindig túl drágák).
Ettől függetlenül ha én STX vagy WDC ennék, rég felvásároltam volna valamelyiket és nyomnám tele a tableteket SSD-val, k sok pénz van abban is...
utolsó bekezdéseddel teljesen egyetértek. Nem most kéne őket venni, hanem nem kellett volna őket eladnunk :SS
Hát, én laikusként nem hiszem, hogy egy ilyen verseny döntené el akármelyik merevlemez gyártó sorsát. Sztem sokkal inkább az a lényeg, hogy az éppen kapós termékek (iPhone vagy akármi) beszállítójává tud e alakulni vagy sem
Még ezt a képet érdemes megnézni a cikkben, szépen mutatja mekkora különbségről van szó adatsűrűségben:
http://www.theregister.co.uk/2012/03/20/seagate_terabit_areal_density/
Igen, szerintem komoly előny lehet. Két dolog történik: világelsőként az STX kihozta a 4 TB-os meghajtókat idén,ahol 1 TB-nyi adatot tárolnak egy tányéron, ez eddig rekord és így 4 tányérról beszélünk.
Ezt idén feltolják 4,8-5 TB kapacitásra, mert az SMR technológia használatával nagyobb adatsűrűséget tudnak elérni. Majd jövőre jönnek a HAMR-es meghajtók, ahol ez még tovább nő, és itt a 4 tányéros meghajtón kb 6,4 TB adat fog elférni. Ez brutális növekedés.
Eközben a WDC (Hitachi technológiáját bekebelezve) afelé mozdul el hogy héliumot tölt a meghajtókba, ezzel együtt egységnyi helyre több tányért is el tudnak majd helyezni. Itt ők is elérik az 1TB/tányér kapacitást, illetve ugyanakkora helyre több tányért tudnak tenni ezért akár 6-7 tányért is bezsúfolnak egységnyi helyre, bár a cikkben amit olvastam azt valószínűsítik hogy kezdetben 5 TB-os meghajtókkal (5 tányérral) fognak jelentkezni.
Ami tisztán látszik hogy a jelenleg használt technológia elérte a technikai limitet ezért mindkét gyártónak mozdulni kell, és úgy tűnik az STX ígéretesebb irányba mozdult. Az STX azt mondta a héliumos megoldásra amit a Hitachi talált ki hogy nem jó mert szivároghat a gáz, stb, mondjuk nyilván nem ilyen egyszerű a helyzet, plusz minden szentnek maga felé hajlik a keze.
De józan paraszti ésszel ha az egységnyi helyen több adatot tudnak elhelyezni akkor ők lesznek jobb helyzetben hisz az egész iparág nagyjából erről szól. A WDC hiába tud több tányért elhelyezni, ha nem tudják növelni az adatsűrűséget akkor az vert helyzet mert a tányérok nem kevés pénzbe kerülnek, ezt nem tudom pontosan mennyibe de úgy gondolom hogy a tányér az egyik legdrágább komponens egy merevlemezben.
Amit nem tudunk még hogy az STX által kitalált HAMR technológia mennyivel drágítja meg a lemezgyártást, szóval vannak itt még azért nyitott kérdések. Kicsit még utánaolvasok és megírom.
egyébként venném mindkét céget, de naponta új csúcsokra futnak, hiába olcsók P/E alapon, nekem már most akkor is drágának tűnnek, jó lenne egy kis korrekció a piacokon...