Re: nincs cím

Igen, a concorde alapok elég korrektnek tűnnek, de a nagyobb szórású OTP-s alapokat se vetném el, hisz ha egymással nem korreláló alapokat veszel (hisz itt is kell diverzifikálni nem csak az alapok, de az alapkezelők, sőt a letétkezelők között is), akkor kellemes kis szórású, diverzifikált portfoliót is kaphatsz.

Pár nekem is tetsző (és általad is említett) alapokat ajánlanék, pár friss hírlevéllel megspékelve. Érdemes végig olvasni a hírlevelet, jó tömör összefoglaló. Lehet több megfelelő alap is, de én ezekkel operálok főként, ezeket ismerem és követem, valamint véleményem szerint transzparensek valamint nekem is állt/áll pénzem sokukban:

Concorde HOLD: ez a concorde-os abszolút hozamú alapok (röviden: AHA) alapja konstrukció. Egy külső cég kezeli. Ez a négy alap van benne: http://www.hold.hu/images/havi-jelentes/1304_hold.pdf

Rubicon: a 10%-os (!) vételi/eladási jutalékkal belterjessé van téve, tehát kiesett

(concorde kondíciós lista: http://www.con.hu/resources/pdf/kondicioslista_2013_02_27.pdf)

Vakmajom (Makara, Faragó. http://privatbankar.hu/befalap/ezert-nem-szeretunk-interjut-adni-interju-vakmajommal-es-veermedvevel-252532): emelkedő piacon általában hozza a ~10%-ot, esőn meg nem buksz/tál vele, de akkor már inkább HOLD. Amúgy is neked túl liberális :-). Szigorú kockázatkezelés jellemzi.

Platina Pí "B" (!). A "B" sorozattal kedvezményes jutalékkal tudod megvenni Szabó László vagyonkezelését. Véleménye Vakmajomékhoz (VM) hasonlít, magasabb hozammal ( http://www.privatvagyonkezeles.hu/alapblog/25-nyugdijas).

http://www.privatvagyonkezeles.hu/images/alapok/havi_tajekoztato/Platina%20P%C3%AD.pdf

OTP Supra (Szalma Csaba): Kiváló kötvénypiaci szakember. Ő menedzseli az egyik legjobb hosszú magyar kötvényalapot is az OTP Maximát, jó teljesítménnyel, de a Supra az igazi sikersztori. Törekszik és változtatott a Supra szórásán, hogy ne legyen a 2011-hez hasonló visszaesés (USD erősödésére operált, ami végül is bejött 2011 nyarán). Nem szabad készpénznek venni az éves 20-30%-os eddigi hozamot (ő is hangoztatja), de 10% alá tán nem megy (ennek ellenére ebbe se szabad All-in rakni).

https://www.otpbank.hu/OTP_ALAPKEZELO/download/Hirlevel_OTP_Supra_201304_mail.pdf

OTP EMDA/G10 (Büki András): Hasonló az előzőhöz. 2011-től kezd azért elválni szerencsére a teljesítménye a Suprától. Nyilasi haverja, de nagyobb sikerrel operál :-)

https://www.otpbank.hu/OTP_ALAPKEZELO/download/Hirlevel_OTP_G10_201304_mail.pdf

https://www.otpbank.hu/OTP_ALAPKEZELO/download/Hirlevel_OTP_EMDA_201304_mail.pdf

OTP Prémium Származtatott Alap: hasonló minta a concorde Hold. AHA alapok alapja konstrukció:

https://www.otpbank.hu/OTP_ALAPKEZELO/download/Hirlevel_OTP_Premium_201304_mail.pdf

Citadella (Zsiday Viktor - ismered :-): http://www.privatvagyonkezeles.hu/images/alapok/havi_tajekoztato/Citadella.pdf

Plotinus (részvény. Zsiday Viktor): www.plotinus.hu

Nyilasi: "különvélemény" :-) Fedező short alapnak tökéletes (portfolió 5%-ig miért ne).

Török részvényalapok: Óriási Hype van bennük, nem ajánlom. Lufi szagú, mint az ázsiai ingatlanrészvényeknél. Ezen felül ott a TRY/HUF kockázat, melyet a részvényalapok nem fedezhetnek le (!). Sajna ez a baj a magyar (külföldi kitettségű) long-only alapokkal, hogy a HUF erősödést nem fedezik le. Tehát az emelkedő részvényárat az általában (!) erősödő HUF elfedezi és az eredőd még mínuszos is lehet. Török részvényekbe beszállni szerintem veszélyes már, bár 5% arányig ezt is lehet (ha ezzel nem korreláló alapok vannak mellette).

Nagyon fontos szabály számomra, hogy olyan alapokat válogassak össze lehetőleg amelyek nem nagyon korrelálnak hosszú távon egymással vagy ha igen, akkor széles legyen a befektetések jellege és iránya (diverzifikáció).

Példádból ítélve hosszabb távra tennél félre (TBSZ jellegű befektetési táv), ezért az alábbi súlyozást gondoltam ki neked, melynek a szórása is elég jó, és meg van a ~10%, és természetesen csiszolni is lehet rajta még, de támpontnak jó:

20% HOLD, 15% Citadella, 15% Platina pí "B", 25% OTP EMDA, 20% SUPRA, 5% Nyilasi.

A eredő portfolió visszamenőleges Hozama évesítve (lineárisan, nem kamatos kamattal):

2 hónap: 10,34%

6 hónap: 15,34%

10 hónap: 12,15%

12 hónap: 11,38%

26 hónap: 24,20%

Hosszabb időtáv nincs a concorde HOLD miatt, de nem rossz hozamok és a portfolió szórása is nagyon jó (excellben leszimuláltam és tényleg szép a függvény). Természetesen a súlyozás naponta változik az árfolyamok változásával, amelyet életszerűtlen lenne újrasúlyozni naponta, elég csak akkor ha nagyon elmozdulnak (félévente, évente, friss tőkével újra balanszírozni) az arányok.

Röviden én ilyesmit ajánlanék. Mert: nem köteleződsz el semmilyen szcenário irányába, lesz egy semleges portfoliód, mely bármilyen elmozdulásból profitálhat. Diverzifikált, kockázatkezelt.