Re: nincs cím

pf.hu vélemény:

"Az E-Star ESCO a társaság csődvédelembe menekülését megelőzően kezdte el visszavásárolni az E-Star 2014-es, 2015-ös és 2016-os lejáratú kötvényeit, a tranzakciók nem titkolt célja az volt, hogy a cég szavazati többséget szerezzen a hitelezői tárgyalásoknál.

Ahogy korábban már beszámoltunk, az E-Star ESCO által visszavásárolt kötvények vállalatközi hitelnek minősülnek, melyekre a normál hitelekre jellemző, 50 000 Ft névértékre jutó 1 szavazat helyett 25%-os szavazati arány vonatkozik a csődtörvény szerint.

A követelések vagyonfelügyelőnél történő beregisztrálására múlt hét péntekig volt lehetőségük, arra pedig a korábbiakban is utaltunk, hogy véleményünk szerint a társaságnak nem sikerült szavazati többséget szerezni. Egy másik, vállalaton kívüli szereplőnek ugyanakkor érdekében állhat a kötvények meglehetősen nyomott áron való megszerzése, melyekre így már 50 000 Ft névértékenként 1 szavazat jutna. Könnyen elképzelhető tehát, hogy egy hitelező ilyen módon igyekszik majd növelni befolyását az egyezségi tárgyalásokon. Amennyiben pedig a kötvények egy olyan szereplő birtokába kerültek, melynek szavazatai a vezetőséget támogatják, az javíthatja a cég alkupozícióját a tárgyalásokon.

Az E-Star ESCO oldaláról pedig a tranzakció mögött az a korábbi bejelentés is állhat, miszerint a Raiffeisen Bank az E-Star ESCO-val is felmondta összes hitelszerződését. Az E-Star ESCO az ügyleten nem bukott, hiszen a fentebb említett kötvényeket jellemzően bruttó 26%-os árfolyamon vásárolta vissza"