Re: Toryk alakíthatnak kormányt a briteknél

Izland után Svájc szenved a legsúlyosabb ún. "too big to fail" problémától - mondta Urs Birchler, a Swiss Banking Institute professzora - amit az okoz, hogy a legnagyobb bankokat az állam nem hagyhatja csődbe menni, mivel bankcsődök az egész bankrendszerre súlyos hatással lehetnek, a bankok megmentése viszont tetemes összegekbe kerülhet.

A UBS megmentésére a svájci állam 6 milliárd frankot invesztált a bankba, emellett a jegybank alapja 39 milliárd dollárnyi fertőzött eszközét vette át , majd egy évvel később az állam a 6 milliárdos pakettjét 1,2 milliárd frankos profittal értékesítette. A Credit Suisse nem élt az állami segély lehetőségével. A Svájci Nemzeti Bank alelnöke, Thomas Jordan azonban megjegyezete, legközelebb az állam már hagyja a hibázó bankokat csődbe menni.

A svájci törvényhozók is igyekeznek az USA-hoz és Európa más országaihoz hasonlóan megbizonyosodni arról, hogy a két legnagyobb bankjuk, a UBS AG és a Credit Suisse Group AG felhalmozott tőkéjüket nem herdálják el és kockázataikat csökkentik. A két legnagyobb svájci bank, a UBS és a Credit Suisse egyenként több, mint 1000 milliárd svájci frankos eszközállománnyal rendelkeznik, ami több mint az alpesi ország GDP-jének kétszerese.

A legnagyobb svájci bankok azonban olyan komplex rendszerben működnek, ami igen csak megnehezíti és megdrágítja valamelyik intézet esetleges likvidálását. Egy csőd a többieket is súlyosan érintené, emiatt a szabályozóknak több energiát kell fordítaniuk a bankok feldarabolására mielőtt azok csődbe mennének - mondta el Patrick Raaflaub a svájci pénzügyi felügyelet vezérigazgatója.

Szigorítások Svájcban

Az ún. Volcker szabályok, miszerint a Citigroupnak, a Bank of America-nak és még a legnagyobb bankok közül néhánynak le kell építenie, vagy el kell adnia a kockázatosabb üzletágait, valamint be kell szüntetnie a saját számlás kereskedését, nem nyerték el a svájci kormány támogatását. Ezzel szemben a svájci kormány a bankok tőkekövetelményének szigorításával próbálja javítani a bankrendszer biztonságát.

Az adatokat követelő amerikai, német és francia támadások, valamint az UBS csőd közeli helyzetét követően, az új szabályok bevezetése visszaállíthatja a bizalmat a svájci bankrendszer iránt. A szigorítások több száz milliós extra költségekkel és a munkahelyteremtés visszaesésével járnak - mondta a Credit Suisse vezérigazgatója, Brady Dougan.

A hitelválság csúcsán 2008-ban a svájci szabályozó hatóság négy évet adott a két legnagyobb banknak, hogy a kockázattal súlyozott tőkemegfelelési mutatóját a Bázel II. követelmény duplájára emeljék. A hitelezés korlátozása azt jelentette a bankok számára, hogy az eszközeik legalább 5 százalékának megfelelő tőkéjüket elkülönítve kell tartaniuk. A válság előtt a tartalékolt tőke szintjének emelése még szinte elképzelhetetlen volt a UBS számára. A nagyobb tartalékolás plusz költségét viszont a bankok tulajdonosainak kell állnia - mondta John Cryan.

A hagyományos privátbankoknak ugyanakkor nem okoz problémát a szigorúbb tőkekövetelmény, nekik nincs ellenvetésük a nagy bankok kockázati étvágyának visszafogásával szemben - tette hozzá Frederic Betrisey, a Baker & McKenzie partnere. Úgy tűnik egy Bázel III felé tartunk, megspékelve egy svájci multiplikátorral - jegyezte meg Dirk Hoffmann-Becking, a Sanford C. Bernstein Ltd elemzője.

Szintén egy jó megoldás lehet az állammal szembeni kockázatok csökkentésére, ha a bankok kibocsátanának bizonyos feltételesen átváltható kötvényeket, amit az angol neve alapján CoCos-nak becéznek. Ezek a kötvények automatikusan részvénnyé válnak bizonyos feltételek bekövetkeztében, például ha a bank tőke szintje egy előre megállapított szint alá süllyed, ezzel javítva a tőkeellátottságot. Hogy ennek valami hatása legyen, a bankoknak forrásaik legalább 5 százalékát ilyen kötvényekbe kellene tartaniuk- mondta Manuel Ammann, a St. Gallen-i egyetem professzora.

Bár a svájci bankok a szigorúbb szabályozás miatt versenyhátrányba kerülnek a külföldiekkel szemben, amennyiben más országban nem vezetnek be hasonló intézkedéseket,erre akkor is szükség van, mert az ország nem engedheti meg magának, a bankok megmentését és állami hitelezését.