Hozzászólás

Akinek volt kétsége afelől, hogy miért veszti el Ciprus GDP-jének a 40%-át, amit ugye a pénzügyi szektora állított elő Cipruson, annak a továbbiakban ne legyen kétsége arról, ezen a kis országon mutatták be a pilot epizódot. Részvétem a ciprusiaknak és Ciprusnak.

http://www.portfolio.hu/vallalatok/penzugy/ciprus_lehet_a_mintapelda_az_euroovezetben.181685.html

"Az Eurócsoport elnöke, Jeroen Dijsselbloem szerint a bankok ástrukturálásának terve mintapélda lehet az egész eurózóna számára. A túlméretezett bankszektorral rendelkező euróövezeti tagországok mindegyikének csökkentéseket kell véghezvinnie, és át kell szerveznie a bankjait. A cél az, hogy ezzel csökkentsék az adófizetők kockázatait, ugyanis amikor a biztosítatlan bankbetéteket bevonása szükséges a kisegítésbe, akkor muszáj ezt megtenni. Ha a kisegítési folyamat már megkezdődött, akkor a bankok direkt feltőkésítése az ESM-en keresztül már nem történhet meg - mondta el Dijsselbloem egy a Reutersnek adott interjúban.

A hétfőn elfogadott ciprusi program egy új mintapéldát jelenthet arra, miképpen lehet az eurózóna bankszektorában dúló problémákat megoldani. A szigetországon kívüli tagországok bajban lévő bankjait is át kellene strukturálni - mondta az Eurócsoport elnöke, Jeroen Bijsselbloom. "Amit tegnap éjjel tettünk, az nem más, mint a kockázatok visszahárítása" - mondta a Reutersnek a holland pénzügyminiszter Jeroen Bijsselbloom a ciprusi csomag elfogadása után.

"Amikor bajba kerül egy bank, az első kérdésünk az kellene hogy, legyen: rendben, de mit tehet a bank azért, hogy újra feltőkésítse saját magát?". Ha a bank nem képes ezt megtenni, akkor a részvényeseket és a kötvényeseket kell megkérni, hogy segítsenek ebben, és ha szükséges, akkor a nem biztosított betétekkel rendelkezőket - mondta.

Az Eurócsoporttal tartott megbeszélések után 12 órával ciprus beleegyezett a második legnagyobb bankja bezárásába: a 100 ezer euró alatti betétek átkerültek a Bank of Cyprusba, az e felettieket pedig 4,2 milliárd euróval megsarcolták. A biztosítatlan betétekhez tartozó számlákat befagyasztották addig, míg a bank átstrukturálása és feltőkésítése folyik. Az ehhez szükséges tőkét a 100 ezer euró feletti betétekből vonják le.

Ezzel a lépéssel radikális változás következett be, az eddigi válságkezelés során ugyanis korábban az állam és az adófizetők állták a számlát a bankok megmentésénél. "Ennek akarunk véget vetni" - mondta Dijsselbloem. Hozzátette: "Ha egészséges, megbízható bankszektort akarunk, annak az az egy útja van, ha azt mondjuk: Nézd, te vállaltad fel a kockázatot, te is viseld el".

Dijsselbloem kifejtette: "A bankokat meg kell erősíteni, rendbe kell tenni a mérlegüket. Ezen kívül fel kell fogni, hogy ha egy bank bajba kerül, akkor a válasz többé már nem az lesz, hogy automatikusan segítséget kapnak tőlünk. Oldják meg ők".

Az eurózóna megvédésének egyik legfontosabb lépése volt az elmúlt három évben a "megmentési mechanizmus" kidolgozása, amit az ESM-ben összegyűjtött 700 milliárd euró szavatolt. Dijsselbloem az ESM-ről most azt mondta, a cél az, hogy remélhetőleg soha ne kelljen használni.

Az ESM-ről röviden

Az Európai Stabilitási Mechanizmus (European Stability Mechanism) az eredeti elképzelés szerint 2013 közepén váltotta volna fel a 3 éves átmeneti időre létrehozott Európai Pénzügyi Stabilitási Eszközt (EFSF), de a felváltást 2012 nyarára előrehozták. Az ESM egy állandó válságkezelési eszköze lesz a fizetési övezetnek.

Az ESM 700 milliárd euró jegyzett tőkével fog rendelkezni, amely 80 milliárd euró befizetett tőkéből és szükség esetén 620 milliárd euró lehívható tőkéből fog állni. A tőkét több év alatt az Európai Központi Bank tőkéjéhez való hozzájárulás arányában kell teljesíteniük a tagországoknak. Mivel az ESM tőkével is rendelkezni fog, nem csak garanciával (ezért a bankká alakítása is elképzelhető), így nincs szüksége további hitel-megerősítési rendszerre, hogy a legjobb kategóriába kerüljön a hitelminősítőknél. Az ESM tényleges hitelezési kapacitása 500 milliárd euró lesz.

Az eredeti elképzelések szerint ha egy bajba jutott tagállam az ESM-hez fordul, akkor csak úgy kaphat majd hitelt, ha ezt megelőzően fenntarthatóvá teszik annak államadósság-pályáját. Ez többek között a magánbefektetőkre (állampapír tulajdonosokra) történő veszteséghárítással lenne kivitelezhető, amelynek kereteit az ESM-be épített ún. kollektív cselekvési klauzulán (CAC) keresztül szabályoznák."